최근 뉴스(21년 6월 기사)를 보면 "국민연금"이 경기민감주와 성장주의 비중을 줄이고 경기방어주의 비중을 늘린 것으로 나타났다는 기사를 보았다.
오늘은 경기민감주와 경기방어주의 차이 및 종목에 대해 알아보려고 한다.
그전에 우리나라 시장 구조에 대해 간단하게 알아보자
우리나라는 수출 의존도가 높은 국가이다. 수출 의존도가 높다는 것은 무역의 비중이 높은 것이다.
이로 인해, 미국, 유럽 등의 세계 경제에서 주요 위치에 있는 나라의 경제 상황에 영향을 많이 받는다.
경기가 좋아지면 경기 민감주의 매출과 이익이 증가하게 되고, 그에 따라 주가가 상승하게 된다.
반대로 경기가 좋지 않은 경우엔, 매출과 이익이 하락하게 된다.
경기민감주란?
세계 경제가 좋아지면 수출이 증가하게 되고, 무역 교역량이 증가하게 되어 영향을 받게 되는 종목이다.
예를 들어 무역 교역량이 늘어나게 되면 해운업과 조선업의 수요가 늘어나게 된다
- 경기가 좋아지면 주가가 상승하는 종목, 반대로 나빠지면 하락하는 종목
- 경제 순환에 영향을 많이 받는 종목
- 경기민감주는 경기 주도주 또는 경기 수혜주라고도 부름
대표적인 경기 민감주 종목
(1) 해운 (2) 조선 (3) 반도체 (4) 철강 (5) 자동차 (6) 기계 (7) 건설 (8) 화학 (9) 정유 (10) 금융 (11) 주택/건설
경기방어주란?
세계 경제와 상관 없이 꾸준한 실적을 내는 업종을 말한다.
경제 상황이 좋아지지 않게 되면 사람들은 소비를 줄이게 된다. 하지만 소비를 아무리 줄여도 꼭 지출해야 하는 항목들이 있다. 예를 들어, 먹을 것이나 입을 것 등 의식주에 해당하는 것이다.
- 경제 현황에 따라 주가의 변동폭이 심하지 않음 (경기에 둔감)
- 경기 둔감주라고도 함
- 경기방어주는 배당성향이 강하고 증시가 하락할 때 주가 방어에 좋기 때문에 일반적으로 하락장에 선호
대표적인 경기 방어주 종목
(1) 통신 (2) 제약 (3) 게임 (4) 음식료 (5) 유틸리티(전력, 가스 등) (6) 주류 (7) 담배 (8) 보험
그럼, 국민연금은 현재 경기민감주와 경기방어주 중
어떤 주식을 보유하고 있을까?
우선 국민연금 국내 주식 등 포트폴리오는 아래 국민 연금 사이트에 확인할 수 있다.
국민을 든든하게 연금을 튼튼하게 - 사회책임경영
fund.nps.or.kr
해당 사이트에 접속해서 운용현황 - 투자 현황 - 국내 주식에서 확인 가능하다.
하지만 안타깝게도 해당 정보는 전년도 말 기준 매년 3분기 정보를 공개하기 때문에 투자 매매 정보로서 가치가 크지 않다.
그러면 국민연금 주식 보유 비중을 실시간으로 확인할 방법은 없는 것인가?
아니다. "전자공시시스템"에서 최근 공시 - 5% 임원보고 - "주식등의대량보유상황보고서(약식) "을 통해 기업별로 주식 보유 비중 변동 사항을 하나씩 확인 가능하다.
전자공시시스템 - 대한민국 기업정보의 창, DART
dart.fss.or.kr
6/2일 기준 "주식등의대량보유상화보고서"에 따르면
국민연금은 철강 (포스코) 등 경기민감주의 비중을 낮추고 있으며 통신(KT) 등 경기에 둔감한 경기방어주의 비중을 높이는 것으로 보인다.
개인이 투자하는데 기관을 따라 해 보는 것도 하나의 투자 방법이 될 수 있을 것 같다.
그럼 모두 성투하세요!
